Trust e passaggio generazionale

La più comune fattispecie sulla quale può agire un trust è ovviamente la tutela di un corretto passaggio generazionale. Molti ordinamenti giuridici dispongono di un complesso e dettagliato sistema di norme che disciplinano la successione, che essa sia fatta per testamento o senza, tutelando gli interessi degli eredi “diretti” (figli e moglie/marito). Tuttavia, tale sistema non tiene conto di alcuni aspetti peculiari e particolari, che possono invece essere gestiti attraverso un trust.

Ipotizziamo una situazione astratta, ma molto comune al giorno d’oggi.

Il sig. Tizio ha un figlio, Caio, il quale dopo un primo matrimonio “fallito”, dal quale erano nati due figli, si è risposato con una ragazza straniera molto più giovane di lui, e del quale il sig. Tizio non nutre molta stima né particolare fiducia. Essendo Tizio un imprenditore facoltoso, con un ingente patrimonio, teme che la nuova moglie di suo figlio sia interessata più a quel patrimonio che al figlio. Di conseguenza, ha paura che, con la sua morte, i beni verranno sì ereditati dal figlio, ma essendo questo più anziano della nuova moglie con ogni probabilità morirà prima e la nuova moglie erediterà almeno la metà di quel patrimonio; somme che invece Tizio vorrebbe che, in ultima istanza, finissero ai nipoti frutto del primo matrimonio. Le quote di legittima, come si sa, non possono essere violate con un testamento, il che comporta che, quale che sia la volontà testamentaria di Tizio, in ogni caso la nuova moglie, alla morte del figlio, erediterà metà del patrimonio di quest’ultimo.

Una situazione comune e delicata che può essere risolta proprio attraverso l’istituzione di un trust.

Tizio potrebbe cioè conferire una certa parte del suo patrimonio all’interno del trust, scegliendo come trustee un professionista di fiducia; in seguito, indica il figlio come beneficiario del reddito e i nipoti come beneficiari del patrimonio finale del trust.

In sostanza, il trustee avrebbe lo scopo di garantire a Caio un certo reddito mensile, elargito dalle somme conferite in trust, fino alla sua morte; alla morte di Caio, invece, il trust verrebbe chiuso e tutto il patrimonio ancora esistente verrebbe elargito in unica soluzione ai nipoti, nella quota del 50% ad ognuno.

In questo modo, Tizio ha una struttura capace di “superare” i limiti e le criticità imposte dalla successione legittima del figlio, pur senza ledere di fatto la normativa codicistica, poiché quel patrimonio conferito in trust non sarebbe stato più parte del suo patrimonio personale e quindi, semplicemente, non sarebbe finito in successione e non sarebbe mai entrato direttamente nel patrimonio del figlio, con le conseguenze successorie previste dalle quote di legittima in favore della nuova moglie. Nonostante questo, il figlio resta beneficiario del trust, e quindi non gli viene sottratto il diritto a godere del patrimonio del padre, né il diritto al passaggio generazionale nei confronti dei suoi due nipoti, che restano i beneficiari “ultimi” del trust stesso.

Nel caso in specie si è quindi riusciti ad ottenere un’ottimizzazione della gestione patrimoniale in termini di passaggio generazionale, oltretutto su un lungo termine che attraversa due successioni e tre generazioni, attraverso il ricorso ad uno strumento giuridico come il trust e non altrimenti ottenibile con alcun altro strumento giuridico reso disponibile dall’ordinamento italiano, tutelando un legittimo interesse di un soggetto ma senza ledere i diritti altrui. Senza che, infine, tale operazione nascondesse in alcun modo intenti fraudolenti verso il fisco o creditori privati.